Salkku Q2/2021

Heinäkuu on jo ehtoon puolella ja poikkeuksellisen lämpimät kelit ovat pitäneet huolen siitä että läppärin vetovoima on ollut minimaalinen. Toisen vuosineljänneksen raporttia on tullut kirjoiteltua jo kuukauden päivät ellei enemmänkin, mutta minnekäs tässä on kiire, maailmassa joka ei koskaan valmistu.

Mutta itse asiaan: Vuodesta on kulunut puolet, joten seuraavassa katsaus jossa perataan euromääriä avoimesti. Kesäkuun tapahtumat on käyty erikseen läpi täällä keskittyen siihen mitä pörssissä ja salkussa tapahtui höystettynä omilla ajatuksilla joihin voi palata myöhemmin. 

Nettovarallisuus yli 550.000 euroa

Ensimmäisen vuosipuoliskon päätteeksi omaisuuteni arvo oli 1.061.607 euroa. Omaan korvaan luku on edelleen hurjan suuri vaikka tuntuu ettei rahaa ole mitenkään erityisemmin paljoa ylimääräistä. Tähän varmasti vaikuttaakin se että raha on suurimmaksi osaksi seinissä kiinni omassa ja neljässä sijoitusasunnossa - nämä kattavat yhteensä 91% omaisuudestani. 

Asuntojen ohella myös velkaa on paljon, kaiken kaikkiaan 507.450 euroa. Näin ollen nettovarallisuuteni on 554.156,97 euroa vuoden 2021 toisen neljänneksen päättyessä. Vuoden ensimmäisen kvartaalin lopussa vastaava luku oli 531.920 euroa. Seuraan varallisuuden osalta nimenomaan nettolukua, eli varat velkojen jälkeen, joka huomioi myös velkatilanteen. 

Kuten viime kvartaalin raportin yhteydessä kirjoitin yksi tavoitteistani on kasvattaa muita omaisuusluokkia mahdollisimman paljon suhteessa seinissä kiinni olevaan rahaan. Tämä on vain valitettavan hidasta, sillä asunnoissa on kiinni sen verran suuri summa että prosenttien keikauttaminen toiseen muotoon vaatii isomman rahamäärän ennen kuin vaikutus näkyy jossakin. 

Tässäkään kvartaalissa, rahan lisäämisestä huolimatta, varallisuuden prosentuaalissa jakaantumisessa eri omaisuusluokkien välillä ei ole tapahtunut mitään muutoksia aiempaan verrattuna! Muissa omaisuusluokissa on 9% varallisuudestani, seuraavassa käyn tilanteen tämän osalta tarkemmin läpi.

Osakkeet

Suorien osakesijoitusten arvo vuoden puolivälissä oli yhteensä 49.621,90 euroa (vrt Q1 37.574,19 euroa).  Osakkeet jakaantuvat tuttuun tapaan kolmeen eri salkkuun, kunkin arvo nyt (ja Q1) sekä arvonnousu vuoden alusta (YTD) laskien:

• Pääsalkku 36.494,94 eur (Q1 29.468,95), YTD +7,25%
• Osakesäästötili 5.136,68 (Q1 5.007,88), YTD +1,95%
• Nordea 7.991,90 (Q1 3.097,36 eur), YTD +13,22% 

Neljänneksen aikana tein seuraavat tapahtumat salkussani, joiden myötä lisäsin salkkuun uutta pääomaa yhteensä 8574 euroa. Suunnitelman mukaan jatkan Suomi-painotteisen salkun tasapainottamista ulkomaisilla osakkeilla. Salkkuun tulleista uusista osakkeista 3/4 olivat ulkomaalaisia. MetsoOutotecin kohdalla kyseessä oli lisäys, ei uusi osto.

• Merkinnät: Spinnova
• Myynnit: -
• Ostot: 3M, Amazon, Invesdor AB, MetsoOutotec

Rahastot

Ei muutoksia omistuksissa. 

• eQ:n Pohjoismaat pienyhtiöt 6.803,24 euroa (Q1 6188,45 eur), YTD +22,3%
• Seligsonin rahastot yhteensä 835,34 euroa  (792,22 euroa), YTD + 10,2%

Osingot

Osinkoja toisen neljänneksen aikana kertyi yhteensä 988,92 euroa, josta verojen jälkeen jäi yhteensä 769,40 euroa nettona. Koko vuoden osinko kertymä on 1062,61 euroa brutto, 833,23 netto. Salkkuni osinkojen maksu painottuu erityisesti vuoden toiseen kvartaaliin, jolloin osinkonsa maksoivat muun muassa Sampo, Fortum ja Tokmanni. 

Käteinen

Käteisvarat koostuvat korkotalletuksista ja puskurista tilillä. Markkinoiden levottomuuden myötä lisäsin hieman käteistä korkotalletuksiin. Tarkoitus oli myös laittaa hieman lisää rahaa puskuriin äitiysloman pienempiä tuloja varten, mutta raha on vielä toistaiseksi käyttötilillä odottamassa päätyykö se loppujen lopuksi puskuriin, korkotalletuksiin vai johonkin muualle.

• Svea Korkotalletus 18.000 euroa (+2.613,48 eur)
• Puskuri 20.600 euroa (-3.400 eur)

Vuokra-asunnot

Kaikki neljä kohdetta jatkoivat 100% vuorausasteella. Liiketilan vuokra jatkui alennettuna huhti-toukokuun koronasta johtuen. Huhtikuulle osui myös yksi ylimääräinen vastike sekä kesäkuulle 70 euroa ylimääräisiä kuluja vuokralaisen vaihtumisesta johtuen. Kvartaalin bruttovuokratulo (vuokrat - vastikkeet) oli 5465,68 euroa. Nettovuokratulo (vuokra-vastike-verot-kulut) 4223 euroa, josta jäi lyhennysten jälkeen kassavirtaa 1371,30 euroa. Summa on suunnitelmaa suurempi, sillä lyhensin sijoituslainoja maksuohjelmaa hitaammassa tahdissa. 

• Bruttovuokratulo 8647,00 euroa (vuokra)
• Nettovuokratulo 3539,12 euroa (vuokra - vastike - korot ja muut kulut - laskennalliset verot) 
• Kassavirta 595,36 eur (nettovuokratulo - lainanlyhennykset) 

Tein myös toisen neljänneksen aikana tarjouksen parista eri asunnosta ilman tulosta. Tarjotut hinnat ovat paikoin edelleen sellaisia etten näe mahdollisuuksia saada yhtälöstä kannattavaa ilman oletusta vuokra-asunnon selkeästä arvonnoususta. Oma odotukseni on päinvastainen, oodotan korjausliikettä pääkaupunkiseudun markkinaan jos/kun korot nousevat myös euroalueella. 

Lainat:

Lainat lyhenivät toisen kvartaalin aikana yhteensä 8565,27 euron edestä ja sen myötä velkaantumisaste laski 47,8%:iin (vrt Q1 49.2%). Velat muodostuvat viidestä eri lainasta: Lainoista kaksi on sijoituslainoja sijoitusasuntoihin, joita lyhensin 2852 eurolla. Lisäksi kaksi lainoista on henkilökohtaista lainaa, joka kohdistuu omaan asuntoon. Nämä lyhenivät yhteensä 4363 eurolla. Kolmas on muu laina joka lyhenee maksusuunnitelman mukaan ilman joustoa.

Vuoden ensimmäisen kvartaalin päätteeksi netto-omaisuuteni laskennallinen arvo oli alussa mainittu 554.156,97 euroa. Muutos edelliseen kvartaaliin on 22 236,74 euroa ja vaikka tämän myötä satkun haamuraja jää tavoittamatta niin 80000 euron tavoitteen saavuttaminen tälle vuodelle on edelleen hyvin mahdollinen vaikka loppuvuosi säästämisen tahti tulee laskemaan! 

Alla vielä tilanne kesäkuun lopussa numeroina:

VARAT		VELAT
Asunto	380 000,00	Sijoituslaina	136 900,00
Sijoitusasunto (kaksio)	195 000,00	Sijoituslaina 2	174 200,00
Sijoitusasunto (yksiö)	178 000,00	Asuntolaina 1	116 000,00
Sijoitusasunto (yksiö)	139 000,00	Asuntolaina 2	75 800,00
Sijoitusosake (liiketila)	70 000,00	Kulutuslaina (auto)	4 550,00
Osakkeet	36 494,94
Rahastot (eQ)	6 803,24
Rahastot (Seligson)	835,34
Puskuri	20 600,00
Svea-talletukset	18 000,00
Käteinen	3 744,97
YHTEENSÄ	1 061 606,97 €	YHTEENSÄ	507 450,00 €

Aiemmat kvartaaliraportit löydät täältä ja kaikki kuukausikohtaiset raportit löydät täältä.

Kesäkuun tapahtumat - ihmekuitua ja ihme nousua

Helteisen heinäkuun puolella on jälleen hyvä aika katsoa taaksepäin aiemman sijoituskuukauden tapahtumia ja pohtia millaisia ajatuksia kesäkuu jätti mieleen. 

Omalta osaltani kesäkuu oli jo enemmän tai vähemmän henkistä lomaa ja sijoituksiin liittyvät aktiviteetit jäivät hyvin vähäisiksi: Vielä ennen juhannusta osallistuin Spinnovan antiin omalla ja lasten salkuilla. Loppukuusta ryhdyin myös mielenkiintoisen proggiksen pariin - sijoitusyrityksen perustamisen osalta on otettu ensimmäisiä konkreettisia askelia tutkimalla yhtiön perustamiseen liittyvää työtä ja mahdollista veroetua. Toteutumisesta en osaa vielä sanoa, mutta yrityksen perustaminen voisi olla yksi vaihtoehtoinen askel matkalla kohti omavaraisempaa taloutta.

Pörssin osalta kesäkuu tuntui toukokuun toisinnolta: IPO-markkina kävi kuumana ja annit ylimerkittiin järjestäen. Tähän ehkäpä jopa virkistävänä poikkeuksena terveysteknologiayhtiö ­Bioretecin annin järjestäjän Danske Bankin päätös ­olla ­toteuttamatta antia sen ylimerkinnästä ­huolimatta. Virallisen tiedotteen mukaan "Listautumisanti mukaan lukien lisäosakeoptio ylimerkittiin, mutta ei riittävästi, jotta Bioretecin osakkeen jälkimarkkinakehityksen olisi voitu arvioida olevan Bioretecin ja merkitsijöiden edun mukainen.".

Tällä hetkellä tuntuu uskomattomalta että nousu on jatkunut kuukaudesta toiseen tätä tahtia. Markkina tuntuu epätodelliselta ja odotan milloin kurssit kääntyvät laskuun. Ilmeisesti en ole ainoa, sillä volatiliteetti tuntuu isolta, ahneus ja pelko vuorottelevat markkinalla ja omassa salkussa on näkynyt jopa yli tonnin päivänousuja ja -laskuja. Helsingin pörssin yleisindeksi (OMXHPI) päätti kesäkuun lopussa 12 405,19 pisteeseen, joka on kuitenkin vielä kaukana teknokuplan korkeimmista arvoista eli yli 17 700 pisteen.

Koska palkkatulot ovat nyt toistaiseksi pois kuvioista laskeskelin loppuvuoden budjettia lainanlyhennysten osalta. Näyttäisi että loppuvuonna en tule pääsemään tavoitteeseeni henkilökohtaisten lainojen ohjelmaa nopeammasta lyhentämisestä mikäli jatkan suunnittelemallani tahdilla. Siksi laskin uudet kuukausierät jotka rehellisesti sanottuna ovat karvan verran enemmän kuin uskon pystyväni lyhentämään loppuvuonna. Katson tilannetta ja jos siltä näyttää tingin tuosta 20keuron lainojen lyhentämisen tavoitteesta.

Kesäkuun kehitys näytti osiin purettuna seuraavalta. 

Kesäkuu 2021
Varat
Lisätty pääoma sijoituksiin	426,16 euroa
Lisätty pääoma talletuksiin	-426,16 euroa
Osingot, netto	52,30 euroa
Sijoitusten arvonnousu	1659,69 euroa
Muutos	1711,99 euroa
Velat
Asuntolaina	-1600,00 euroa
Sijoituslainat	-600,00 euroa
Muu luotto	-450,00 euroa
Muutos	- 2650,00 euroa
Nettovarallisuus muutos	4 361,99 euroa
Velkaantumisaste	47,8%

Osakkeet ja rahastot

Kesäkuussa en tehnyt yhtään kauppaa, mutta osalllistuin Spinnovan antiin. Anti merkittiin odotetusti moninkertaisesti yli, itselleni riitti ruhtinaalliset 56 osaketta. Spinnovat jäivät salkkuun, pidän yhtiötä mielenkiintoisena ja se tulee olemaan jatkossa yksi salkkuni spekulatiivisista sijoituksista. Tarkoitus on ostaa osaketta jossain vaiheessa salkkuun lisää kun näen mihin kurssi tulee vakiintumaan.

Kuten toukokuussa salkkuni arvopaperit jaksoivat kesäkuussa edelleen all time high -lukuihin, tuoton ollessa kesäkuussa +3,0% (OMXHPI +1,5%, DJI -0,84%). Olen syystäkin tyytyväinen, sillä voitin indeksin selvästi. Kesäkuun osalta kasvun veturi oli Nordean kansainvälisiä firmoja sisältävä salkku (+6,2%), jossa erityisesti Amazon ja IT-talo Capgemini kirittivät nousua. Myös Nordnetin pääsalkku suoriutui vahvasti.

Salkkujen tuotot salkun suuruusjärjestyksessä:

• Pääsalkku +3,2%
• Nordea kansainväliset +6,2%
• eQ rahastot -0,57%
• OST +1,59%
• Seligson rahastot +3,9%

Vuokratulot

Kaikki asunnot olivat vuokrattuna kesäkuussa ja tuottivat vuokratuloa yhteensä 2921 euroa. Nettovuokra (vuokratulo - vastikkeet - korot - verot) oli näin ollen 1373 euroa. Valitettavasti ennakkoverot on laskettu alakanttiin, sillä vahvasti näyttää siltä ettei putkiremontin lainaa saada jyvitettyä tämän vuoden puolelle tuomaan vähennyksiä. Koska osakkeidenkaan puolella ei ole realisoitavaa tappiota vähentämään veroa tullee tämän vuoden osalta mätkyjä maksettavaksi. 

Lainanlyhennysten jälkeen kassavirraksi jäi ennätyksellisen hyvä 773,07 euroa. Tässä kohtaa pitää korostaa, että päätin lyhentää henkilökohtaisia lainoja nopeammin sijoituslainojen kustannuksella. Lainanlyhennysten summan pudotessa kassavirta nousi vastaavasti. Normaalilla lyhennysohjelmalla käteen jääneestä kassavirrasta saisi napata yli 500 euroa pois.

Jo aiemmin vaihtunut vuokralainen muutti sisään kesäkuun puolella. Tämä vaihdos teetti jonkin verran niin paperityötä kuin edestakaisin ajelua ja asioiden hoitamista puhelimessa roikkuen.

Lainat

Lainanlyhennysten jälkeen kassavirta vuokra-asunnoista oli yllä mainittu 773,07 euroa, näin ollen omaa rahaa velkojen lyhennyksiin tarvittiin 1276,93 euroa (toukokuu 1443,59 euroa). Sijoituslainat lyhenivät 600 eurolla eurolla ja omat lainat (asunto- ja muu luotto) 2050 eurolla. 

Osingot

Kesäkuussa osinkoja maksoi kolme yritystä (3M, Capgemini ja Citycon) yhteesä 68,90 euroa, josta jäi verojen jälkeen 52,30 euroa käteen. Tähän saakka osinkoja on kertynyt 1061,61 (netto 833,23 eur). 

Yhteenveto

Yllä luetelluilla tapahtumilla nettovarallisuuteni kasvoi kesäkuussa yhteensä 4 361,99 eurolla, eli kasvua oli noin 2800 euroa vähemmän kuin toukokuussa. Kesäkuu oli vuoden ensimmäinen kuukausi, etten lisännyt yhtään omaa rahaa sijoituksiin. Spinnovan antiin käytetyt rahat siirsin puskurista Nordnetiin. Merkinnästä käyttämättä jäänyt osa (yli 3000 euroa) jäi Nordnetin tilille odottamaan heinäkuuta mikäli keksin rahalle jonkin muun kohteen. 

Velkaantumisaste jatkaa suunnitelman mukaista laskuuan ollen nyt 47,8% (-0,3% -yksikköä kuukauden takaiseen).

Kirjoitan vielä erikseen vuosineljänneksen vaihtumisen jälkeen erittelyn eri omaisuuslajien arvoista. Nämä erittelyt euromäärineen löytyvät täältä, aiemmat kuukausiraportit pääset lukemaan täältä.

Photos from Unsplash, Spinnova, Unsplash, Unsplash